Crowdfunding : quelques règles pour vos prêts

Avant toute chose quelques petites généralités s’imposent, (surtout si vous débutez) :

Comparez le système du crowdfunding aux autres supports

Malgré des taux attractifs, le financement participatif n’est pas une fin en soi. Tout investissement est à mettre en concurrence avec ses comparables. En simplifiant pour les non initiés (je détaillerai si besoin) je propose de comparer :

Prêts < 1 an  vs compte sur livret (livret A ou celui des banques)

Prêts entre 1 et 3 ans  vs compte à terme, Fonds euro (si contrat ouvert depuis 5 ans mini), PEL ouvert depuis 1 an ou plus

Prêts entre 3 et 5 ans vs PEL, fonds obligataires (via l’assurance vie)

Faites le point en tenant compte de la fiscalité, vous serez surpris.

Petit exemple sur 5 ans:

Prêt au taux de 10% :120.67 euros (taxes sociales déduites). Impôt sur le revenu à déduire (selon votre tranche marginale)

Livret A (1% net de tout) :105.10 euros

Inscrivez-vous dans la durée

Pour être réellement rentable, les remboursements perçus devront être systématiquement réinvesti (Il y a un effet « boule de neige »).

Pour sortir, ce sera long.

Je résumerai les choses ainsi :

Il faut 2 minutes et une carte bleue pour prêter

Il faut 13 mois pour se faire rembourser 25% de la somme, 25 mois pour arriver à 50% et 37 mois pour atteindre 75% (exemple pour une durée de 4 ans).

Décidez dès le début du montant que vous souhaitez investir

Surtout faites le avant de vous lancer : c’est à partir de ce montant que vous pourrez définir votre stratégie

Vous éviterez aussi de trop vous prendre au jeu et de ne plus diversifier vos placements

Rappelez-vous surtout que prêter aux entreprises, même aux plus grosses, présente un risque

Considérez donc le crowdfunding comme un véhicule d’investissement parmi d’autres qui ne devra représenter qu’une partie de vos placements

Maintenant que vous êtes au top, parlons des spécificités liées au crowdfunding.

Ne vous focalisez pas sur le taux

Nombreux sont ceux qui, ébahis par les taux affichés, pensent avoir trouvé la mine d’or. Pas aussi simple si l’on regarde ce qui suit :

Prêt 5 ans à 10% : 100 euros empruntés = 124.48 euros remboursés

Prêt 5 ans à 5%  : 100 euros empruntés = 113.23 euros remboursés

Et en tenant compte des impôts, la différence se réduit encore

Rappelez-vous que le montant emprunté ne veut rien dire

Grand classique du genre : « oh ben le gentil Hobbit n’emprunte que 5000 euros. C’est facile à rembourser ça….y a pas de risque. »

Sauf que si Apple emprunte 1 million sur 1 an, le remboursement ne sera même pas un caillou dans la chaussure. Si c’est moi, même sur 50 ans, c’est pas gagné !!!

Diversifiez vos prêts.

Autant que possible, diversifiez tout azimut : durée, secteur d’activité, niveau de risque, projets.

Pourquoi ? Parce que même les meilleurs ne savent pas ce qui va marcher ou pas, il faut donc diluer le risque

Si le prêt en crowdfunding ne représente qu’une infinie partie de vos avoirs, investir sur 20 à 30 projets peut suffire.

S’il représente une partie significative de votre richesse, il faudra viser une centaine de projets minimum.

A 20€ mini par projet, je vous laisse faire le calcul !!!

Diversifiez les plateformes

Intérêt ? A ce jour (mai 2015), aucune plateforme ne propose une offre suffisamment complète pour répondre aux critères précédents. Pour de raisons commerciales l’offre est segmentée et chaque plateforme cible une clientèle précise.

NB : petite précision qui risque de casser vos illusions, dites vous que vous êtes considérez comme des investisseurs et non des clients, ce sont les emprunteurs qui le sont.

Lisez attentivement les FAQ

Plus que les CGU c’est là que vous trouverez les informations intéressantes. Notamment, je vous engage à bien lire la partie concernant les frais prélevés, nombreuses sont les plateformes qui prennent des frais à l’emprunteur (en général de l’ordre de 1% de l’en cours). Bien entendu, elles oublient de le mentionner sur les taux affichés et entretiennent un flou artistique sur la rentabilité réelle.

….. Tout ça est bien gentil, mais je fais comment ?

J’investi progressivement et avec logique

Je ne joue ni au troll de base en investissant tout mes sous tout de suite sur la plateforme élue, ni à l‘abeille butineuse en mettant mes sous tout de suite sur toutes les plateformes.

J’utilise plutôt le doigté chirurgical du Gob 

Je choisis pour commencer un maximum de deux ou trois plateformes en privilégiant celles qui offrent un nombre de projets à venir intéressants (si la plateforme existe depuis longtemps, regardez dans l’historique la fréquence d’apparition des projets).

Je calcule en fonction de la durée des projets quel montant je dois mettre pour obtenir dans un délai raisonnable (visé trois mois maxi) un niveau de remboursement me permettant de réinvestir sans obligatoirement rajouter d’argent. Quitte, dans un premier temps, à ne pas respecter le principe de diversification

Je réinvesti systématiquement

Tant que je n’ai pas décidé d’arrêter, je réinvesti systématiquement les sommes qui me sont remboursées, ce qui me permet d’obtenir un taux réel égal ou supérieur au taux affiché.

Je n’oublie pas les petits tracas du quotidien

Utiliser sa bourse pour payer en pièces d’or n’étant plus adapté au monde moderne, ceux qui utiliseront leur carte bleue pour investir doivent penser que celles-ci, ont un plafond d’utilisation ….

Pour finir, la liste testée par le GOB :

Par enchères : Finsquare  -  Unilend

Taux fixe amortissable : Lendix  -  Lendopolis  -  Lendosphère  -  Prêt PME  - Bolden  -  Prêt Up  - Prêt GO  -  Prexem

Taux fixe In fine : Investbook  -  Clubfunding

L'extra terrestre du lot :   Prêt d'union