Gob et Crowdfunding

Star incontestable de l'année 2015, le crowdfunding, ou financement participatif, a été inventé aux Etats-Unis (pfff..) par un français (cocorico) Partant du constat que les banques rémunéraient mal les dépôts (1% à 2% par an) mais le prêtaient très cher (8 ou 10% par an) l'idée a été de mettre en relation "M. tout le monde emprunteur" (crowd) avec "M. tout le monde prêteur" (funds) et à créer Lendingclub (détails :voir wiki).

Après un démarrage poussif lié essentiellement à des raisons législatives, les plateformes de crowdfunding se multiplient comme des petits pains. A tel point qu'on peut se demander s'il ne va pas devenir plus simple de prêter son argent que de trouver une boite d'aspirine !

En moins d'un an il est apparu plus d'une trentaine de sites sur ce thème. Et il y en a pour tous les goûts : écolos, usuriers, âmes charitables et même pour les communautés religieuses !!

On peut donc déjà dire que toutes ne survivront pas. 

Le Gob étant de nature usurière, je ne traiterai ici que de celles qui sont sensées vous rapporter de l'argent.

Sans entrer dans les subtilités du droit, il y a tout d'abord quelques règles à respecter :

1. assurez-vous que la plateforme soit enregistrée auprès de l'ORIAS et / ou de l'AMF. Ce n'est pas une assurance tous risques mais c'est un bon début ... 
2. la plateforme ne peut détenir directement vos fonds (ce n'est ni une banque ni un organisme de crédit), vos fonds transitent généralement par des intermédiaires (S-Money, Lemonway, et Ingenico sont les plus fréquentes).
3. si vous débutez, vérifier que la plateforme est de droit français : la gestion fiscale de vos revenus sera d'une simplicité totale.
4. surtout n'investissez que des sommes dont vous n'avez pas un besoin immédiat.

Vient ensuite le temps du choix. "Investir en crowdfunding" fait classieux et érudit mais ça ne dit pas sur quoi.

Le choix sera à faire entre :

Les plateformes de prêts

Ce sont les plus répandues et, à quelques subtilités près, elles proposent toutes de prêter à des TPE ou PME sur la base d'un crédit amortissable à taux fixe sur la durée du prêt (5 ans au maximum, c'est la loi). Pour faire simple, c'est un peu comme le crédit que vous avez contracté pour votre maison, sauf que ce coup-ci, le banquier, c'est vous (sinon pour les matheux, y a wiki).

Toutes proposent de créditer son compte par CB (aussi simple que d'acheter en ligne) ou par virement (plus fastidieux), établissent et conservent les contrats de prêt et vous délivrent l'Imprimé Fiscal Unique pour simplifier votre déclaration d'impôt.

Enfin, si le prêt n'abouti pas (c'est à dire que l'emprunteur ne trouve pas les gens disposés à lui prêter l'intégralité de la somme), le projet est abandonné et l'argent vous est rendu immédiatement.

Mais comme rien n'est jamais simple, il faut aussi faire la différence entre :

1. Celles qui proposent un taux établi au moment de l'offre: par exemple il y a un besoin d'emprunt de 1000 € à 7% par an. Tant que les 1000€ ne sont pas prêtés, vous pouvez faire votre offre (obligatoirement à 7%). Une fois le montant atteint, c'est trop tard pour vous.
2. Celles qui proposent un système d'enchères inversées: le montant de l'emprunt est figé (ex: 1000€) et est proposé à un taux élevé (généralement 10%) jusqu'à une date butoir (par exemple: le 31/12 à 00h00....mais c'est juste un exemple). Tant que le total des offres de prêt ne dépasse pas 1000€, le taux reste à 10%. Une fois ce montant atteint, vous pouvez faire une nouvelle offre à un taux plus bas (9.9%, 9.8%....) et ce jusqu'à la fameuse date butoir.

Entre les deux types de plateforme, il n'y a pas de choix meilleur qu'un autre. Il convient simplement de choisir celui qui correspond le mieux à vos attentes, ou de faire comme moi et de choisir les deux...

Pour plus de détail, voir article

L'investissement en actions

Il s'agit là d'investir au capital de jeunes entreprises, les fameuses "start up".

Sauf à être un joueur invétéré, vous comprendrez que ces plateformes s'adressent avant tout à un public averti (le risque de perte est particulièrement élevé), même si certaines d'entre elles proposent des outils intéressants pour les débutants.

Leurs points communs sont de proposer des projets défiscalisés (IR et souvent ISF), d'être performantes sur la mise en valeur des projets et de vous simplifiez à l'extrême les formalités administratives (gestion du "back office"), ce qui leur permet de proposer des statuts et pactes d'actionnaires (établis par des avocats) totalement dématérialisés et signés électroniquement. Ceux qui ont déjà créer une entreprise comprendront l'étendue des progrès !

Alors toutes les mêmes? Oh que non.

En fait la différence essentielle tient à ceci: en plus de proposer d'investir en direct (comptez un ticket d'entrée généralement compris entre 1 500 et 3 000 euros), certaines d'entre elles proposent d'investir au travers d'une société créée par leurs soins. Inadaptée pour les puristes (perte de représentativité, frais élevés,...), cette solution a pour avantage d'abaisser la mise de fonds minimale aux alentours de 100 euros. C'est une solution que je conseille à celui qui se lance dans ce type d'investissement.

Pour plus de détail, voir article

Investir dans l'immobilier

C’est probablement dans ce secteur que la créativité a le moins de limite. Mais c’est probablement là qu’il y aura le plus de déconvenues.

Retenez votre souffle, je liste en vrac :

Murs d’hôtels, investissement locatif, viager, financement d’une SCCV, promotion immobilière, portage, rénovation, projets non défiscalisés … le tout avec des tickets d’entrée qui font peur

Ouf, vous pouvez respirer

Résumer l’offre en quelques lignes est tout juste impossible.

Hasard des choses ou pas, c’est aussi dans ce domaine que la proportion de sites enregistrés auprès de l’ORIAS est la plus faible.

Le Gob étant craintif, il préfère se concentrer sur :

Le prêt aux sociétés de construction et de vente (SCCV) et garde un œil curieux et intéressé sur le portage immobilier.

Du coup, le choix est restreint et se résume à :

Wiseed  - Anaxago  -  StayHome

Pour être plus complet :

crowdfunding :quelle stratégie pour vos prêts ?

crowdfunding :investissement en capital

crowdfundingimmobilier : attention dérives

crowdfunding décalé : acheter des vaches