Crowdfunding : investir au capital d’une strart-up

C’est bien connu, investir dans l’entreprise de demain est le meilleur moyen de devenir (très) riche. Encore faut-il trouver la bonne et avoir les moyens de le faire.

Si vous vous sentez l’âme joueuse et que vous n’êtes pas cardiaque, le système du crowdfunding apporte des réponses intéressantes à ceux qui n’ont ni les compétences, ni le carnet d’adresses pour dénicher LA pépite.

Mais attention, avant de réserver l’appartement de vos rêves dites-vous que le risque est maximal : c’est tout ou rien.

Il est donc, là plus qu’ailleurs, important de respecter les règles de diversification et de limiter vos investissements à une fraction infime de votre patrimoine.

Pour ce faire, les plateformes de crowdfunding proposent deux solutions :




Investir en direct :

Dans ce cas le service offert par la plateforme se limite à la sélection de projets et à la mise en relation entreprises / investisseurs.

Avantages :

Avoir un droit de regard direct sur le fonctionnement de l’entreprise.

Jouer pleinement son rôle d’actionnaire et limiter les frais.

Défiscalisation IR/ISF et PEA possible

Inconvénients :

Les tickets d’entrée sont généralement élevés (comptez 2 000 euros environ).

Investir via une société intermédiaire :

En plus de l’investissement en direct, certaines plateformes proposent de créer un véhicule d’investissement dédié (concrètement vous investissez dans une entreprise dont l’objet unique est de détenir des parts de l’entreprise ciblée)

Avantages :

La mise de fonds est souvent limitée à 100 euros.

Simplification de l’investissement.

Défiscalisation IR/ISF et PEA possible.

Inconvénients :

Vous perdez votre rôle d’actionnaire actif.

Les frais de structure engendrés plombent la rentabilité.

De mon point de vue, ce type d’investissement s’adresse à ceux qui sont déjà à l’aise avec la gestion de leurs investissements. C’est aussi un moyen, pour ceux qui souhaitent défiscaliser, de s’affranchir des tickets d’entrée significatifs des FCPI (en général plus de 500 euros et à condition que votre banque propose ce type de produits …).

La  "short liste" du Gob :

Wiseed -  Sowefund  -  Anaxago